Report USDA di Giugno 2013: riflessi sui prezzi dell'alimentazione suina

Questo primo articolo vi propone la nostra interpretazione dei dati forniti mensilmente dall’USDA( il dipartimento dell’agricoltura degli Stati Uniti,) e i suoi riflessi sul mercato italiano. Questa organizzazione governativa entro il 12/13 di ogni mese rilascia una stima sull'andamento delle principali colture e dei loro consumi a livello mondiale. La nostra analisi prende in considerazione i principali grani e semi oleosi che compongono l’alimentazione dei suini .

Iniziamo dalla campagna 2012/2013 nel Mondo:

Tab.1 Campagna 2012/2013 Mondo (milioni di tonnelate metriche)

	Raccolto	Delta Maggio %	Consumi	Delta Maggio%	Magazzino	Delta Maggio%	% Magazzino/ Consumi
Complesso grani	2252	-0,10	2.283,00	0.0	438.90	0,20	19
Frumento	655,59	0	675,19	0,0	179,87	-0,20	27
Mais	855,72	0,20	863,71	-0,1	124,31	-0,90	14
Soia	267,61	-0,60	261,19	-0,1	61,21	-2,00	23

L’USDA (Tab. 1) ha rivisto al ribasso tutte le previsioni del mese di maggio sulla campagna 2012/2013. In particolare, la soia ha visto una riduzione dei magazzini del 2% concentrata prevalentemente negli Stati Uniti. Questa riduzione e il probabile slittamento del raccolto, a causa dei ritardi di semina, manterrà elevata la tensione sui prezzi per i contratti con scadenze anteriori al raccolto.

E ora guardiamo la campagna 2013/2014 Mondo:

Tab.2 Campagna 2013/2014 Mondo (milioni di tonnelate metriche)

	Raccolto	Delta Maggio	Consumi	Delta Maggio	Magazzino	Delta Maggio	% Magazzino/ Consumi
Complesso grani	2425,05	-035%	2390,51	-0,105	473,45	-1,40%	20%
Frumento	695,86	-0,70%	694,48	-0,105	181,24	-2,80%	26%
Mais	962,58	-0,30%	935,06	-0,20%	151,83	-1,80%	16%
Soia	285,3	-0,10%	272,83	0,10%	0,7368	-1,70%	27%

Con la previsione di Giugno, l’USDA (Tab. 2) ha rivisto al ribasso i raccolti della campagna 2013/2014, iniziando a prendere in considerazione l’impatto della forte piovosità sulla semina.

Confronto tra campagne 2012/2013 e 2013/2014 Mondo:

Tab. 3 Confronto tra campagne 2012/2013 e 2013/2014 Mondo (milioni di Ton.M.)

	Raccolto %	Consumi %	Magazzino%
Complesso grani	7,65	5,19	4,68
Frumento	6,14	2,86	0,76
Mais	12,49	8,26	22,14
Soia	6,61	4,46	20,37

Nonostante la revisione al ribasso, il differenziale tra la campagna 12/13 e quella 13/14 (Tab 3) rimane ancora largamente positivo, in particolare per il mais che vede un incremento del raccolto a livello mondiale del 12,49%. I magazzini, dopo aver toccato il minimo nell’annata 12/13, con l’attuale dovrebbero vedere un incremento del 22%.

E ora guardiamo la campagna 2013/2014 Europa:

Tab. 4 Campagna 2013/2014 Europa (milioni di tonnellate metriche)

	Raccolto	Delta Maggio %	Consumi	Delta Maggio %	Magazzino	Delta Maggio %
Frumento	134,44	-1,00	122,75	-0,80	11,51	-20
Mais	63,88	0,10	67,8	0,15	5,04	2
Soia	1	0,00	13,02	0,00	0,45	0

Per quanto riguarda la produzione europea, l’USDA (Tab 4) ha rivisto al ribasso la produzione di frumento, con conseguente riduzione dei magazzini del 20%. Il mais è rimasto stabile con un leggero incremento dei magazzini.

Tab. 5 Confronto tra campagne 2012/2013 e 2013/2014 Europa (millioni di ton. metriche)

	Raccolto %	Consumi %	Magazzino %
Frumento	4,07	2,29	23,50
Mais	12,76	- 0,15	13,00
Soia	16,28	1,56	7,14

Per quanto riguarda il differenziale tra la campagna 2012/13 e l’attuale, l’USDA (tab.5) prevede un buon incremento della produzione e dei magazzini, in particolar modo per il mais che vede un incremento della produzione del 12,76% e dei magazzini del 13%. Riguardo al frumento, l’USDA prevede particolari problemi all’export da parte europea che faranno incrementare di conseguenza i magazzini del 23,5%.

Di seguito vi proponiamo le stime per l’Italia e per i principali paesi che con le loro produzioni possono influenzare il prezzo sul mercato locale per il mais (tab. 6) e soia (tab.7).

Mais	Produzione 2012/2013 MMT	Produzione prevista 2013/2014 MMT	Delta MMT	Delta % 2012 vs 2013
Italia	7,59	8	0,41	5,4
Francia	15,23	16	0,77	5,1
Ungheria	4,74	8	3,26	68,8
Romania	6,1	8,8	2,70	44,3
Serbia	3,5	7	3,50	100
Ucraina	20,92	26	5,08	24

Soia	Produzione 2012/2013 MMT	Produzione Prevista 2013/2014 MMT	Delta MMT	Delta % 2012 vs 2013
USA	82,06	92,26	10,20	12
Brasile	82	85	3,00	4
Argentina	51	54,5	3,50	7
Ucraina	2,41	2,8	0,39	16

Dall’analisi delle situazioni locali dell’USDA abbiamo selezionato le informazioni più legate al mercato Italiano.

Ucraina: la produzione di mais è rivista al rialzo del 24% rispetto al raccolto 12/13 raggiungendo le 26 MMT (milioni di tonnellate) + 5 MMT rispetto al precedente, (vedi grafico 1).

Argentina: la produzione di soia è vista al rialzo del 7% raggiungendo le 54,5 MMT. La F2 mostra un rialzo nella produzione, nell’area dedicata e nella resa per ettaro.

Italia: l’USDA ha rivisto al ribasso la produzione di mais a causa delle forti piogge F3 (grafico piogge).

La stima per la campagna 13/14 è di 8 MMT, + 5% rispetto alla precedente sfortunata campagna. La stima della resa è di 91 q.li per ettaro. Nella foto F4 si può vedere lo stato dell’avanzamento del raccolto rispetto alla media degli anni precedenti: le zone che dal bianco tendono al verde hanno masse vegetali superiori alla media, mentre quelle che tendono al giallo-marrone sono sotto la media.

Conclusioni

La revisione ribassista dell’USDA dei magazzini finali della campagna 2012/2013 e il probabile ritardo nei raccolti 2013/2014 di Mais e Soia, potrebbero spingere i prezzi al rialzo per i contratti precedenti il raccolto. La campagna 2013/2014 è prevista abbondante per Mais e Soya mentre per il frumento la situazione è prevista stazionaria, tuttavia prima che il mercato trasformi questa previsione in ribasso si dovrà aspettare che i rischi climatici dell’emisfero nord siano passati.